Renda Fixa é uma categoria de investimentos em que você empresta seu dinheiro a um banco, a uma empresa ou ao governo e recebe de volta o valor investido mais juros, com as regras de rentabilidade definidas no momento em que você investe. É daí que vem o nome "fixa": você sabe desde o primeiro dia como seu dinheiro vai render.
Existem três tipos de taxa:
Prefixada: a taxa é definida no momento da compra (ex.: 12% ao ano).
Pós-fixada: rende um percentual de um indicador, normalmente o CDI ou a Selic (ex.: 105% do CDI) — o retorno acompanha os juros da economia.
Híbrida: combina uma taxa fixa com a inflação (ex.: IPCA + 6% ao ano).
Para referência, o CDI é a taxa de referência do mercado interbancário, que acompanha de perto a Selic – a taxa básica de juros do Brasil, definida pelo Banco Central. É o principal benchmark dos investimentos pós-fixados. O IPCA é o índice oficial de inflação do país.
Quais ativos estão disponíveis na ARQ?
Todos os títulos disponíveis para investimento estão na aba Render, clicando no botão Investir. Para cada título você encontra: emissor, taxa, data de vencimento, liquidez, valor mínimo e tributação. A lista muda com frequência – os títulos dependem da disponibilidade do emissor, e as ofertas podem esgotar ou ser substituídas ao longo do dia.
Os seguintes tipos de títulos estão disponíveis:
CDB (Certificado de Depósito Bancário): você empresta dinheiro a um banco, que usa esses recursos para financiar suas atividades. Os rendimentos são tributados pelo imposto de renda, e o título é coberto pelo FGC.
LCI (Letra de Crédito Imobiliário): título emitido por bancos para financiar o setor imobiliário. A grande vantagem é que pessoas físicas são isentas de imposto de renda. Também é coberto pelo FGC.
LCA (Letra de Crédito do Agronegócio): igual à LCI, mas os recursos financiam o agronegócio. Também isenta de imposto de renda para pessoas físicas e coberta pelo FGC.
CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários): título emitido por securitizadoras, lastreado em pagamentos futuros do setor imobiliário (aluguéis, parcelas de financiamento). Isento de imposto de renda para pessoas físicas. Diferente da LCI, não é coberto pelo FGC.
CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio): igual ao CRI, mas lastreado em recebíveis do agronegócio. Também isento de imposto de renda para pessoas físicas e não coberto pelo FGC.
Debêntures: títulos de dívida emitidos por empresas para financiar seus projetos. Costumam pagar taxas mais altas do que os títulos emitidos por bancos, refletindo o risco do emissor. Não são cobertas pelo FGC.
Tesouro Direto: você empresta ao Governo Federal. Há títulos prefixados (Tesouro Prefixado), pós-fixados (Tesouro Selic) e híbridos (Tesouro IPCA+). Os rendimentos são tributados pelo imposto de renda.