La Renta Fija es una categoría de inversiones en la que le prestas tu dinero a un banco, a una empresa o al gobierno, y recibes de vuelta el monto invertido más intereses, con las reglas de rendimiento definidas en el momento en que inviertes. De ahí viene el nombre "fija": sabes desde el primer día cómo va a rendir tu dinero.
Hay tres tipos de tasa:
Tasa fija: la tasa se define en el momento de la compra (ej.: 12% anual).
Tasa variable: rinde un porcentaje de un indicador, normalmente el CDI o la Selic (ej.: 105% del CDI) – el rendimiento sigue las tasas de interés de la economía.
Híbrida: combina una tasa fija con la inflación (ej.: IPCA + 6% anual).
Como referencia, el CDI es la tasa de referencia del mercado interbancario, que sigue de cerca a la Selic – la tasa de interés base de Brasil, definida por el Banco Central. Es el principal benchmark de las inversiones a tasa variable. El IPCA es el índice oficial de inflación del país.
¿Qué activos están disponibles en ARQ?
Todos los títulos disponibles para invertir se encuentran en la pestaña Ahorrar, haciendo clic en el botón Invertir. Para cada título encontrarás: emisor, tasa, fecha de vencimiento, liquidez, monto mínimo e impuestos. La lista cambia con frecuencia – los títulos dependen de la disponibilidad del emisor, y las ofertas pueden agotarse o ser reemplazadas a lo largo del día.
Están disponibles los siguientes tipos de títulos:
CDB (Certificado de Depósito Bancário): le prestas dinero a un banco, que usa esos fondos para financiar sus actividades. Los rendimientos están sujetos al impuesto a la renta, y el título está cubierto por el FGC.
LCI (Letra de Crédito Imobiliário): título emitido por bancos para financiar el sector inmobiliario. La gran ventaja es que las personas físicas están exentas del impuesto a la renta. También está cubierto por el FGC.
LCA (Letra de Crédito do Agronegócio): igual que la LCI, pero los fondos financian el agronegocio. También exenta del impuesto a la renta para personas físicas y cubierta por el FGC.
CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários): título emitido por securitizadoras, respaldado por pagos futuros del sector inmobiliario (alquileres, cuotas de hipotecas). Exento del impuesto a la renta para personas físicas. A diferencia de la LCI, no está cubierto por el FGC.
CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio): igual que el CRI, pero respaldado por cuentas por cobrar del agronegocio. También exento del impuesto a la renta para personas físicas y no cubierto por el FGC.
Debêntures: títulos de deuda emitidos por empresas para financiar sus proyectos. Suelen pagar tasas más altas que los títulos emitidos por bancos, reflejando el riesgo del emisor. No están cubiertos por el FGC.
Tesouro Direto: le prestas al Gobierno Federal. Hay títulos a tasa fija (Tesouro Prefixado), a tasa variable (Tesouro Selic) e híbridos (Tesouro IPCA+). Los rendimientos están sujetos al impuesto a la renta.